투자자산운용사 요약 PART1-2. 금융상품

 

아직까지는 단순암기입니다.

그래도 PART2에 나오는 잡다하고 지루한 법조문에 비하면 아무것도 아닙니다

아직 워밍업 단계이기 때문에 여기서 지치시면 안됩니다 ^^

 

 

참고로, 여기 나오는 금융상품들은 경제나 금융 뉴스에서 너무나 자주 나옵니다.

그러니 개념을 잘 이해해두시면 삶에 도움이 됩니다, 언젠가는 ㅎㅎ

 

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PART 1. 금융상품 및 세제

과목 2.  금융상품

1. 금융기관의 분류 

특수은행 종류 암기 : 한국수출입은행, 농협중앙회, 수협중앙회 

상호저축은행과 신용협동기구(조합원) 구분, 우체국은 서민금융기관 X

 

2. 개인종합자산관리계좌(ISA)

가입요건 : 만 19세이상 → 비과세종합저축 가입조건(만65세 이상)과 헷갈리면 안됨

비과세한도 : 일반형은 200, 나머지는400

유형별로 투자가능상품 구분 중요 : 국내상장주식 투자는 중개형만 가능

 

3. 비과세 상품

비과세종합저축 가입조건 : 만 65세 이상

1명당 5천만원 한도

 

4. 은행 금융상품

요구불예금의 개념 이해

거래방식(거치식, 적립식, 예치식) 구분 및 상품종류 구분

 

5. 시장성상품 

양도성예금증서(CD), 환매조건부채권(RP)은 인터넷 검색을 통해 상세하게 개념이해를 하는 게 중요

왜냐하면 정말정말 중요한 금융상품이기 때문에 이후에도 반복해서 나타난다

ex : 우리나라의 기준금리는 '7일물 환매조건부채권의 금리'이다.

어음별 발급기관 및 특징 구분 가능해야 함 참고로 기업어음은 예금자보호X

 

6. 신탁상품

신탁의 3면관계(위탁자, 수탁자, 수익자) 명확하게 개념 이해 필요

특정금전신탁 중요 : 위탁자와 수익자 다를 수 있음, 위탁자가 자산운용방법 지정함

★신탁의 독립성 : 강제집행X, 경매X, 파산재단,상속재단 X, 상계X 

 

7. 연금저축신탁(ISA)

납입한도 1,800만원, 세액공제 16.5%

 

★ 8. 주가지수연동형상품(ELD, ELS, ELF)

ELD는 예금자보호O (ELD의 D는 Deposit:예금)

ELD와 ELS는 사전확정수익 지급

ELF는 원금보전X 사전확정수익X

ELS 관련 : 이자추출전략 사용(채권매수+콜옵션매수)

ELS 유형 : 낙아웃, 불스프레드, 디지털 등

 

9. 주식워런트증권(ELW)

매매수량 10단위

배당수입X, 의결권X

가격제한폭X

옵션매수만 가능(위험폭 제한 목적 ∵ 옵션매도는 시장의 변동성이 커지면 위험이 무한대로 커지기 때문)

 

10.예금자보호제도

우체국, 신용협동조합은 예금자보호 X(but 정부보증, 중앙기금보호에 의해 실질적으로 원금보장)

발행어음, 표지어음 및 종금사 CMA는 보호

CD, RP, 기업어음은 보호X

 

11. 생명보호상품

가격원리 이해 중요 : 영업보험료= 순보험료 + 부가보험료

순보험료의 구성요소 중요 : 예정위험률(예정손해율아님), 예정이율, 예정사업비율

 

12. 생명보호상품의 종류

변액보험은 보험료가 오르는 게 아니라 보험금이 오름

피보험자가 2인 이상 : 연생보험(단체보험은 수십명 이상이여야 함)

 

13.손해보험

손해보험은 실손보상임(정액보상X)

 

14. 손해보험의 종류 - Skip!

15. 자동차보험 - Skip!

16. 장기손해보험 - Skip!

 

17. 집합투자의 정의

한번 읽으면 됨

 

18. 집합투자기구의 분류

법적분류 : 투자신탁, 투자회사.... 등등

공모, 사모 구분기준 : 100인 이하 투자시 사모, 그외는 공모

 

19. 투자신탁의 3면 관계

투자신탁 계약은 위탁자와 수탁자간 체결

 

20. 집합투자증권의 발행

투자신탁은 수익증권, 투자회사는 지분증권 발행

둘 다 무액면 기명식으로 발행

 

21. 투자회사의 설립 및 해산

투자회사 설립시 법인이사 1인, 감독이사 2인 이상 필요

발기인은 집합투자기구임

 

22. 자본시장법상 펀드 5가지

증권, 부동산, 특별자산펀드는 펀드재산 50% 이상 해당 자산에 투자

단기금융펀드(MMF)는 펀드재산 전부를 단기금융상품에 투자

★단기금융펀드(MMF) 특징 중요 : 평균잔존만기 75일, 장부가평가, 증권(AAA,AA만 가능) 등...

 

23. 특수한 형태의 집합투자기구

환매금지형 : 시장성없는 자산 20% 초과시 / 90일 이내 상장

종류형 : 판매수수료는 달라도 보수는 동일

전환형 : 전환시 환매수수료 X

모자형 : 그냥 안에서만 순환한다고 보면 된다

→ 자펀드는 모펀드에만 투자가능, 다른 펀드가 모펀드에 투자 X, 자펀드만 공모 가능(모펀드는 공모X)

상장지수펀드(ETF) : 30일 이내 상장, 의결권 적극행사X(Shadow Voting)

 

24. 집합투자증권의 매도(환매)

환매불가능한 펀드는 90일 이내 상장해야 함

환매는 판매업자에게 청구!

환매청구시 15일 이내 지급의무

환매연기시 6주 이내 주주총회에서 결의 필요

대량의 환매청구는 환매연기사유가 될 수 없음

환매수수료는 집합투자재산에 귀속됨

 

25. 집합투자재산의 평가

원칙 : 시가평가 → 없으면 공정가액

오류기준 : MMF는 5/1000

 

26. 집합투자재산의 회계

자산총액 300억 이하는 회계감사의무X

규약으로 이익금 유보가 가능하나 MMF는 불가능!

 

27. 집합투자증권의 보관, 관리

신탁업자는 집합투자재산에 대해 소극적 관리만 수행

자산운용보고서 : 3개월에 1회 이상 집합투자업자가 작성하여 투자자에게 

 

28. 사모집합투자기구 특례

사모 기준 : 투자자 수 100인 이하(일반투자자는 49인 이하)

종류 : 일반사모펀드, 기관전용사모펀드

 

29. 집합투자기구 명칭

시험에 안 나온 것 같음

 

30. 집합투자기구 관계회사

금융위 등록대상임(인가X) 왜냐면 경미하니까...

일반사무관리회사의 업무 : 주식발행, 명의개서 등

집합투자기구평가회사는 평가인력 3인 이상 둬야 함

 

31. 자산유동화증권(ABS)

자산양도가 이뤄진다(자산보유자→SPV)

자금이체방법 중 부외효과가 있는 것 : 지분이전증권(Pass Through)

자산유동화기업어음(ABCP)는 ABS보다 간편하게 발행 가능

신용보강 방법 중 외부 보강방법 : 지급보증, 신용공여

 

32 주택저당증권(MBS)

통상 장기로 발행 → 유동성리스크 있음

조기상환이 리스크

*역모기지는 미래 특정시점의 주택가치가 중요하다

 

33. 퇴직연금제도

★확정급여형(DB과 확정기여형(DC) 개념, 차이 완전히 다 알아야 함

-확정급여형(DB) : 사용자(회사)가 운용,     사용자 부담금 변동, 중도인출 X, 연금계리 O

-확정기여형(DC) : 가입자(근로자)가 운용, 사용자 부담금 고정, 중도인출 O, 연금계리 X

개인형퇴직연금제도(IRP) : 연간 1800만원 한도

DB, DC 들어도 IRP 추가납입 가능

DB, DC, IRP 모두 만 55세부터 수령가능(퇴직시 바로X)

 

 

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감사합니다.