반응형 최소분산포트폴리오1 [재무관리 한장요약] 위험과 수익률 - 포트폴리오 선택이론 요약 객관식 수험에서 중요한 부분을 3가지만 추려봤습니다. 1. 위험과 효용함수 그래프 보통 객관식 문제는 이렇게 나온다. 1. 위험회피자의 효용함수 U=√W를 제시하고 2. 기대부E(W)를 구하게 한 다음 3. 동일 효용을 주는 효용함수E(U)를 구하고 4. 동일 효용을 주는 CEQ를 구한다. 5. E(W)와 CEQ의 차이가 RP가 된다. E(W) : 벌어들일 것으로 기대되는 부(현금흐름) CEQ : 기대부와 동일한 효용을 주는 확실한 부(현금흐름) RP = E(W) - CEQ 2. 위험자산의 가치평가 두 가지 방법이 있다. (참고로 분자, 분모를 밑줄로 그어 표현했습니다...) ① 확실성 등가법(=위험을 현금흐름에 반영) Vo = CEQ = E(CF) - RP(금액) (1+Rf) 1+Rf ② 위험조정할인율.. 2024. 4. 2. 이전 1 다음
